根據洛圖科技（RUNTO）最新的《中國智能投影零售市場月度追蹤（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》報告，2024年第三季度，中國智能投影市場（不含激光電視）的全渠道銷量為127.0萬臺，同比下降9.7%；銷額為18.9億元，同比下降5.9%。

2023Q1-2024Q3 中國智能投影市場分季度銷量

    在經歷了第一季度的開門紅，第二季度的促銷遇冷之后，進入第三季度，銷量規模上的降幅進一步擴大，對市場形成拖累。累計來看，2024年前三季度，中國智能投影市場全渠道的零售量為416.0萬臺，同比下降0.9%，銷售額為67.1億元，同比下降8.3%。

    市場下滑的根本原因依然在于消費者對非剛需類電子產品的需求不足。相比吃喝類必需品，智能投影本就屬于“增加”幸福感的品類，相對容易被抑制消費。此外，產品虛標等市場亂象的加劇，亦嚇退了部分消費者的購買行為。

    從銷售節奏的角度看，第三季度夾在史上最長的618和最長的雙11兩個大型促銷季之間，618后的虹吸效應和雙11的進一步提前，也沖淡了消費者的購買欲望。

    值得關注的是，隨著1LCD產品價格逐漸觸底，DLP和3LCD產品主攻中高端市場，智能投影市場均價由降轉升，第三季度市場均價相較去年同期上漲了約60元，不過在今年仍處于相對低位。

    渠道：電商占比超過85%；僅新興電商微漲

    電商已經成為智能投影產品銷售的主戰場。根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，2024年第三季度，包括傳統電商（天貓、京東、蘇寧）和新興電商（抖音、快手、拼多多）在內的線上渠道在整體市場的銷量占比已超過85%。

    對比來看，傳統電商在第三季度出現了14%的雙位數下滑；而新興電商微幅上漲1.3%，其主要推動力來自抖音。

    此外，小紅書、B站這樣的內容種草平臺正在成為影響消費者決策的重要因素；微信公眾號、朋友圈等私域流量也逐漸被重視。線上資源的爭奪戰已經打響，品牌需要積極調整策略以適應這一趨勢。

    線下市場因經營成本壓力大、營銷吸引力不足等原因，份額持續萎縮，已經有企業開始閉店。

    2024Q3 中國智能投影市場分渠道銷量結構

    技術：1LCD占比最高，3LCD逆勢上漲

    在銷售淡季，低價的1LCD產品更受歡迎，因此1LCD技術的占比保持高位。根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，2024年第三季度，1LCD技術的線上市場份額為76.3%，為今年以來的最高，但較去年同期下降了0.7個百分點；且銷量同比由增轉降，降幅為14.7%。

    1LCD線上市場銷量的下滑主要是因為平臺電商上中小品牌的勢弱。受到家電品牌崛起、電商平臺大力推動“國補”政策，以及產品體驗不佳導致的售后壓力大等因素的影響，包括奈聚、仁影等在內的中小品牌銷量相比去年同期均出現了腰斬。

    然而，在LCD技術的供應鏈端仍涌現積極信號，搭載3寸FHD液晶面板的產品開始出貨，在保證分辨率的同時，亮度有所提升，且體積能做到更小。

    2023Q1-2024Q3 中國智能投影線上市場技術銷量結構

    2024年第三季度，DLP技術的線上市場份額為22.3%，較去年同期微增0.3個百分點；但銷量同比仍然下跌12.8%。

    DLP市場延續了高低兩端價格上漲的趨勢。2000元以下價格段和8000元以上價格段的份額較去年三季度分別上漲了15.1和1.9個百分點。低端份額的上漲主要是由于便攜類產品的暢銷，以及2000-3000元價格段產品的降價出清；4K三色激光產品的增多，則是帶動高端價位段份額上漲的主要因素。

    2024年第三季度，3LCD技術的線上市場份額為1.4%，較去年同期上漲0.5個百分點；且銷量同比逆勢增長37.1%。

    3LCD技術主導者愛普生在家用智能投影市場表現積極，擴充產品線的同時擴大價格段的覆蓋。一方面，EF-15降至3000元以內，為品牌貢獻主要份額；另一方面，繼6月推出了CH-TW5750和EF-15E兩款新品后，9月再度發布EF-16R/G和EF-17N，分別定價3099元、3699元。

    3LCD細分市場中，3000元以下價格段份額已經超過了40%；4000元以下價格段份額達到72.8%，較去年同期上漲了21.3個百分點。

    品牌：DLP和 1LCD市場集中度均在提升

    DLP市場維持寡頭競爭格局。根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，2024年第三季度，銷量和銷額維度下排名前四的品牌為極米、堅果、當貝和Vidda，合計銷額份額達到92.1%，同比上漲4.7個百分點。

    在剛剛落幕的2024 CSPC中國智能投影產業峰會上，當貝宣布與極米達成核心部件合作：當貝新品搭載極米的Dual Light 2.0光機。

    洛圖科技（RUNTO）認為，此次兩大頭部品牌的合作，是行業的一大進步，打破了傳統的純競爭思維，開啟了共生發展的競合模式；國產企業強強聯合，有助于提升國際競爭力；同時能促進市場的高質量發展。

    1LCD市場品牌集中度提升。2024年第三季度，銷額TOP4品牌為小米、小明、哈趣和大眼橙，合計份額達到34.3%，較去年同期上漲5.7個百分點。

    本季度，大眼橙首次進入前四；家電品牌如康佳、小湃快速上位；中小品牌加快了優勝劣汰。

    2024Q3 中國智能投影線上市場1LCD按銷額品牌份額

    數據來源：洛圖科技（RUNTO）線上監測數據，單位：%

    產品：亮度和分辨率基礎性能升級，激光產品銷量上漲61%

    盡管行業發展面臨陣痛，但企業仍在堅持產品升級。亮度和清晰度是最基礎的指標，從第三季度的表現來看，500流明以上亮度和4K分辨率產品的份額正在提升。

    根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，2024年第三季度，500流明以上智能投影產品的線上銷量占比達到22.4%，較去年同期上漲1.7個百分點。除DLP和3LCD產品外，1LCD市場中應用5寸以上大尺寸面板的產品也在增多，帶動了該亮度段份額的上漲。

    4K產品線上市場的當季銷量份額達到7.1%，較去年同期上漲3.8個百分點；銷量同比大漲85%。一方面，頭部品牌如堅果、極米、Vidda、當貝等加大產品布局；另一方面，小明、優酷、大眼橙、飛利浦等在2024年進入市場，帶來了新的增量。

    光源方面，激光作為中國區域重點發展的關鍵戰略技術，在中國智能投影市場中的滲透率實現了持續、快速的提升。

    2024年第三季度，激光（含混光）產品線上銷量的占比達到11.3%，量級較去年同期上漲61%。細分市場中，堅果、當貝、極米、Vidda和愛普生位列前五，合計銷量份額達到98.0%，市場集中度極高。

    供應鏈方面，光峰在2024CSPC中國智能投影產業峰會上展出了ALPD5.0 Pro原型機及解決方案，該技術在亮度、對比度和色域覆蓋率等方面的效果上均有明顯提升。

    中國智能投影線上市場4K和激光產品銷量滲透率

    數據來源：洛圖科技（RUNTO）線上監測數據，單位：%

    在產品功能方面，自動化功能正在成為標配。2024年第三季度，自動對焦、自動梯形校正功能的線上市場份額超過55%，自動避障和自動入幕功能的滲透率超過40%。

    在產品設計方面，云臺向全價位段滲透。2024年第三季度，相關產品份額達到35.7%，較去年同期大漲29.4個百分點；并且還朝著一體化、電動化的方向發展。

    展望：全年銷量預測下調至602萬臺，供應鏈新技術蓄勢待發

    宏觀環境方面，消費品升級版“以舊換新”補貼方案在第三季度出臺，智能投影在近期進入了國補目錄；疊加雙11大促的活動，產品降價明顯，不少DLP產品的價格降幅高達800-1000元。

    供應鏈方面，也有可喜進步。投影技術上，科金明推出了2LCD技術路線的產品，可提升亮度和色域覆蓋率；投影光源上，大幅提高對比度的新型LED光源即將面世；鏡頭技術上，昇陽光學將推動搭載其超短焦鏡頭的終端產品價格降至2000元以內。

    市場規模方面，洛圖科技（RUNTO）認為，第四季度中國智能投影市場的銷售狀態將有望改善。受第三季度的實績影響，全年銷量預測下調為602萬臺，同比仍微增2.6%。