2024年初3月份，海思鴻鵠3LCOS投影方案問世時，業內預計，本土投影產業的LCOS自主芯時代正在加速到來。年底，晶帆光電LCOS產線投產，這一趨勢正在加速。

    對于投影產品，選購中不關注“光閥芯片”，就等同于購買電腦不關心CPU一樣。作為現代投影顯示的心臟，光閥芯片是真正“卡脖子”的核心零組件。亦是我國產業界20年來努力在突破的“關鍵產業鏈難點”！

    建立本土“芯”鏈，我們一直在努力

    投影機光閥芯片和核心產能的突破，始終是縈繞在民族投影顯示行業心頭的“痛點”。特別是2003年后，國內數字投影消費開始升級，從年度需求僅一二十萬臺，向2008年近百萬臺的需求，邁開高增長的步伐，首次加速了本土芯的創新與產業化。

    2006年，依托南開大學研發的LCOS芯片，河南中光學集團南方輝煌公司研制的LCOS光學引擎實現批量生產。據悉，其是繼SONY、JVC之后世界第三家、我國本土第一家實現LCOS光學引擎量產的企業，設計產能3000臺每月。同期，深圳昂納明達數字顯示技術(深圳)有限公司生產的三片LCOS光學引擎，也已小批量提供產品。

    2010年，浙江海盛已經建成年產5萬臺超大屏幕LCoS顯示整機的能力。其也被上海世博會中國民企聯合館確定為“大屏高清顯示產品指定供應商”。

    2010年-2013年前后，本土LCOS產業更是形成一個發展“小高潮”：長江力偉與南開大學合作，在深圳光明新區建設了全球第三條LCOS封裝生產線；武漢全真光電成功研發出0.74英寸LCOS全高清成像芯片；紅蝶科技突破LCOS微投光源和光學器件集成技術，成為國內LCOS微投光機的主要供應商；我國臺灣企業奇景光電（Himax）亦形成年500萬片的LCOS光閥產能；杭州晶景光電形成年產300萬套微投模塊的生產能力；雅圖更在武漢布局中國光影城，總投資19.9億元，預計形成年10萬臺整機產能……

    由此可見，我國投影產業早期對LCOS行業的布局，從光閥、光機到整體非常完整，相關企業亦是“雄心勃勃”。但是，此后的發展卻“格外不盡如人意”。這些產業準備，尤其是中下游配套企業，都成為了“時代的灰燼”。其中的原因有兩個：

    第一是，LCD大尺寸顯示加速崛起，特別是在2016年之后，在教育、商用會議等投影主要消費場景產生了極強的替代作用。第二是，DLP微投芯片成為“家用”市場絕對主力。2014年智能投影產品興起，DLP方案在成熟度和供應穩定性、性能指標上暫時領先于本土LCOS，進而在競爭上占據了絕對優勢。

    特別是后一個原因，業內人士亦指出，DLP微投芯片加速市場拓展和下沉，很難說不是因為看到了本土LCOS光閥成長的“競爭威脅”。在與DLP的競爭中，本土LCOS上游鏈的整體成熟度一般，產業分散、缺乏領頭羊，導致了此前近10年的努力并沒有轉化成合理的市場成績。

    但是，這并不是說從本世紀初到2014年，本土LCOS產業鏈的努力“沒有價值”。作為微投影光閥市場，唯一實現了本土量產，核心技術自主的產品類，其發展在多年沉寂之后，迎來了新場景下的高光時刻。

    車載HUD，拯救民族LCOS的白馬王子

    據高工智能汽車研究院最新監測數據顯示，今年1-8月，中國市場(不含進出口)乘用車前裝標配W/AR HUD交付192.92萬輛，同比增長48.4%，前裝搭載率升至14.41%。其中，自主品牌搭載貢獻占比達到74.87%;且AR HUD標配搭載交付48.01萬臺——AR HUD恰是LCOS的核心用武之地。

    例如，問界系列車型即搭載了LCOS技術的AR HUD產品。據AITO官方消息,鴻蒙智行問界M9成為50萬以上車型銷量冠軍,上市10個多月累計大定突破170000臺；問界新M7系列2024年累計銷量已達14.96萬輛。車載市場的成功，已經讓本土LCOS產業鏈解決了活下去的問題，真正火了起來。隨著AR-HUD裝車市場國內需求,從2021年銷量僅有5萬向2025-2026年預期500萬的規模發展，LCOS產業鏈的爆發指日可待。

    這其中，本土車載HUD企業，選擇LCD、DLP和LCOS三個技術并行發展，為智駕和整車企業提供了多種選擇，是重要因素。為什么HUD企業要選擇多種技術方案呢？除了產品自身的差異外，更多的亦是在考慮“核心不被卡脖子”。而海思等車載系統廠商，更是面臨美國的科技制裁危險，依賴DLP光閥將不是明智之舉。此外，業內人士表示，目前LCOS較DLP同級產品成本更低，且在分辨率、動/靜態對比度等方面表現更佳，上游市場供給更豐富，更有利于保障中下游企業的利益。

    除了車載之外，市場主流的GoogleGlass、Hololens等AR/VR標桿產品也均已采用LCOS顯示方案。虛擬現實頭顯成為LCOS的另一個潛力市場。車載HUD與XR頭顯兩大增量市場支撐下，本土LCOS產業的發展進入快車道。

    豪威集團在上海2017年建成全球第一條12英寸晶圓級液晶盒自動化封裝產線， 2022年9月在上海松江建成第二條12英寸晶圓級液晶盒自動化封裝產線。近日，重慶市晶帆光電世界第八、中國第四、重慶首個LCOS芯片封測批量生產線正式建成投用。芯鼎微(XDMicro)2023年實現中山半導體基地一期一步LCOS芯片量產……

    “和上一輪市場高潮不同，這次本土LCOS謀定了車載這一新賽道，已經不懼生存問題！”業內人士表示，車載HUD實現了本土LCOS全產業從理論到落地的質變，帶給了行業空前的發展機遇。2014年之前的LCOS本土產業，在投影應用上競爭失敗，失去了市場基礎；今天的本土LCOS產業，則恰逢國內智能車載市場發展高峰和全球領先的市場需求，其成長性毋庸置疑。預計，未來其技術進一步向投影產業溢出、反哺本土投影創新品牌企業，只是時間問題。

    解決民族投影業“向強”的關鍵

    本土LCOS光閥產業鏈的崛起，亦得益于2022年特殊時刻：那時受制于居家經濟發展下的需求大增，全球半導體供應鏈緊張，國內部分中下游廠商的上游海外光閥采購受限，產品交貨和產能釋放大幅延遲。正式這一次“供應鏈緊張”，在加速本土LCOS替代升級的步伐上，按下了快進鍵。

    實際上，光閥芯片的行業影響非常大：首先，國內投影品牌在高端產品上的布局，包括2萬元以上高端家用投影機、高亮工程投影機、數字影院放映機等，均受制于上游光閥供給鏈。很多企業由于采購不到足夠的大尺寸光閥，而失去了行業高端品類競爭機遇。

    其次，在海外市場上，本土投影品牌出海步伐大幅受限。即便有優秀的整機方案、光源引擎技術，也難以成為全球性投影巨頭，因為光閥的供給數量、細分型號、產品品類都受限。

    第三，產品成本可控性受限。光閥幾乎占據投影光成像系統，包括智能投影或者HUD/XR產品三分之一的成本，并決定產品的核心性能。沒有自主的光閥產業鏈，產品定價權就會喪失；也無法通過國內龐大市場規模，形成“全球市場下的成本競爭優勢”。

    光閥對投影創新品牌和產業的限制，同樣適用于HUD到智能汽車產業鏈，適用于XR到元宇宙產業鏈。“產品普及、產品升級、海外市場”等方面的“做大做強”都必然要依賴于自主可控和新核心技術。LCOS光閥，對于本土多個產業的意義就是這種“心臟性”的。

    2023年3月海思發布鴻鵠3LCOS投影方案、近期，晶帆光電展示了0.78英寸單片式全真像素4K LCOS 芯片產品，等都代表著本土投影產業“創新、做強”升級的希望。

    對此，業內專家指出，本土光閥微顯示行業的“命門”從來不是技術瓶頸，而是市場化能力、是市場上與成熟的國外供應鏈的競爭能力。現在，國內投影品牌發展，跨過了解決有無的舊階段，進入高質量升級的新階段，必然需要更好的光閥產品支撐。這有利于倒逼本土投影品牌企業加速擁抱本土LCOS供應鏈。而HUD、XR新興應用，亦給予了本土光閥產業新的增量空間。加之上美日為代表的國際供應鏈保護主義升級，必然推動國內中下游企業，選用更多安全可控供應鏈產品。

    即無論是從技術角度，還是從市場角度看，本土LCOS產業都已經進入不可逆的高速爆發時代。本土LCOS投影產品的誕生亦只是時間問題。本土LCOS產業鏈崛起和市場品類溢出的長期趨勢已經不可逆轉。——微顯示光閥這顆“芯”，我們已經吃定了！