2024年國內(nèi)工程投影機市場發(fā)展，在競爭升級、供給升級中，遭遇了一定的需求壓力。全年市場高開低走，呈現(xiàn)出上半年優(yōu)于下半年、供給側(cè)熱情高于需求側(cè)熱情、內(nèi)資品牌動作強于外資品牌的整體格局。這也注定了2024年工程投影市場是一個接續(xù)調(diào)整年。

    1.后疫情補貨潮結(jié)束，增幅下降

    對于2024年國內(nèi)工程投影市場需求影響最大的因素主要有三個方面。其中，起到支配性作用的是“后疫情補貨潮的結(jié)束”。

    2023年是工程投影在經(jīng)歷了2020-2022年出行受限的特殊時期之后，一個顯著的增長年。這一年在出行經(jīng)濟拉動下，文旅市場支撐起了行業(yè)增長趨勢。但是，2024年雖然文旅產(chǎn)業(yè)依然呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢，但是礙于前面一年消費基數(shù)高、設施新增和更迭多，以及文旅行業(yè)競爭加劇、利潤變薄的影響，投影顯示需求顯著受到抑制。

    同時，2024年下半年以來，受到全球宏觀經(jīng)濟周期、特別是美元加息周期的負面影響，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟亦對消費升級、文旅產(chǎn)業(yè)，以及政府投資的文化基礎(chǔ)升級的“供給側(cè)”擴張不利。這導致國內(nèi)工程投影需求高開低走的全年格局非常明顯。

    不過，在國內(nèi)消費經(jīng)濟的長期發(fā)展需求與短期成長壓力的矛盾下，包括文旅在內(nèi)的工程投影需求也迎來了“政策”支撐。2024年5月份，國家發(fā)改委攜住房城鄉(xiāng)建設部、文化和旅游部、國家電影局、廣電總局、國家文物局等，共計6部門聯(lián)合發(fā)布《推動文化和旅游領(lǐng)域設備更新實施方案》。該政策提供了文旅等工程投影需求端市場，技術(shù)升級、體驗創(chuàng)新、業(yè)態(tài)創(chuàng)新的新要求和財政支持，成為行業(yè)逆周期調(diào)節(jié)、長期高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。

    整體上，階段性走低的市場因素與長期行業(yè)需求向上的趨勢并存；弱勢格局與消費升級、政策面向好共振——2024年工程投影行業(yè)蓄勢的意義多于銷量爭奪。雖然全年行業(yè)增長降至個位數(shù)，但是這并不改變產(chǎn)業(yè)持續(xù)可期的長期未來機遇。

    2.技術(shù)升級加速，拓展高質(zhì)量應用成關(guān)鍵

    2024年工程投影市場雖然在消費端受到抑制，但是在供給端卻掀起了一輪小高潮。特別是上半年年度新品的發(fā)布，至少展現(xiàn)了五大趨勢：

    首先，TI新的大底光閥加速入市。0.8/0.78/ 0.96全新一代單片式DLP光閥成功大量出貨。且0.8英寸主打尺寸，給予了本土品牌如視美樂等首發(fā)，實現(xiàn)了產(chǎn)品線的快速豐富。新世代光閥主要升級在于HEP封裝DMD微鏡的偏轉(zhuǎn)角度加大，提高了對比度效果；同時大底光閥相對于此前0.6X/0.47產(chǎn)品亦綜合提升了更多方面的性能。

    第二是，4K工程投影開啟元年模式。2024年幾乎每一家在國內(nèi)推出新品的投影廠商的新品矩陣，都擁有多個4K型號。4K工程投影機全面覆蓋5000-30000流明成為行業(yè)企業(yè)的供給線目標。且巴可等品牌更是聚焦輕量化、高亮度4K工程投影機型，進一步提升4K產(chǎn)品的應用適配性。4K全品牌覆蓋、全亮度覆蓋，在三色、雙色激光、輕量化、超短焦上實現(xiàn)豐富供給，2024年4K工程投影的新品數(shù)量已然空前絕后。

    第三，工程投影、特別是單片式DLP亮度新突破。麗訊30000流明0.96光閥激光工程投影機DU9059Z、聯(lián)慧智能25000lm工程投影機F80A、愛普生CB-PQ系列3LCD 20,000流明級別4K產(chǎn)品、松下全新推出15000流明級0.8英寸光閥的PT-FEQ150C/CL機型……等等，工程投影繼續(xù)追求高亮度，新品線盡量以7000流明為起點成為行業(yè)大勢。“很多5000-6000流明的機型，已經(jīng)歸為普通商教、乃至家用產(chǎn)品線”。業(yè)內(nèi)人士指出，更亮且價格不變，是新一代光閥和新一代激光器件共同加持的結(jié)果，也是行業(yè)需求高質(zhì)量化的必然。

    第四，“好色”成為工程投影的一大追求。這也是4K、高亮等普及化后，高質(zhì)量畫質(zhì)中另一個需要比拼的方面。特別是單片式DLP陣營，在三色、雙色激光，以及三原色色輪上的應用成為重點。如，光峰ALPD5.0技術(shù)的旗艦級工程投影新品S Pro系列、視美樂HEP800高色亮RGB系列等都是追求更好色彩覆蓋、色域和色準的產(chǎn)品，為工程高顯色、高色彩亮度應用樹立了榜樣。

    第五，激光成為唯一選擇。2024年，工程投影行業(yè)已經(jīng)沒有汞燈新品的布局。特別是，歐盟針對投影機傳統(tǒng)汞燈光源的 2026 年開始不再允許在歐盟國家生產(chǎn)或進口的禁令，成為壓死汞燈的最后一根稻草。同時，激光光源能效的提升、成本的下降，也讓汞燈工程機日漸失去了成本優(yōu)勢。2024年工程投影新品在全激光化的基礎(chǔ)上，追求更亮、更好的色彩、更輕的重量成為新方向。

    供給線正在以更高品質(zhì)為基礎(chǔ)，全面迭代。這是2024年國內(nèi)乃至全球工程投影市場的最重要的發(fā)展變革，亦是在勾勒工程投影市場未來競爭的新焦點。

    3.國際巨頭加速整合，本土品牌繼續(xù)上位

    2024年工程投影市場競爭格局上，本土品牌的分量再次增加。其中本土品牌供給側(cè)的行業(yè)市場結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化成為重要改變力量。

    例如，視美樂成功拿到TI新一代HEP封裝DLP產(chǎn)品的首發(fā)支持。其在產(chǎn)品線的高端供給上，實現(xiàn)了品質(zhì)升級。特別是高亮度、萬流明以上產(chǎn)品的布局得到擴展。結(jié)合其在激光光引擎上的優(yōu)勢技術(shù)，在國內(nèi)文旅、教育產(chǎn)品需求高質(zhì)量增長時代，底蘊進一步夯實。類似的案例如ROLY在3LCD產(chǎn)品線上的豐富度、4K和高亮布局上也實現(xiàn)了新突破。

    15000流明以下國內(nèi)創(chuàng)新工程投影品牌的自由王國時代已經(jīng)來臨。業(yè)內(nèi)人士指出，這意味著本土企業(yè)主流產(chǎn)品線，對國內(nèi)市場需求的覆蓋進一步提升。外資品牌的供給優(yōu)勢進一步壓縮在只有10%的超高端需求空間。

    與國內(nèi)品牌向上升級不同，外資品牌2024年的市場調(diào)整有進有退。松下投影作為全球投影市場的重量品牌，2024年正式確認引入新的戰(zhàn)略投資者。雖然其實現(xiàn)了產(chǎn)品線和團隊的不變與延續(xù)，但是“大老板”換人，依然給行業(yè)帶來不小的震撼。與松下的動作更多被解讀為“退”不同，SHARP/NEC 2024年則正在更大力度的“合進”。 SHARP/NEC雙品牌的全面戰(zhàn)略整合進入新階段，2024年推出三款以MultiSync®為技術(shù)核心的夏普品牌投影新品，在新品力度、營銷力度、市場滲透力上，都達到雙品牌合并以來的新高峰。

    加深中國市場耕耘，不僅是SHARP/NEC的選擇，歐洲品牌巴可的本土化步伐也在繼續(xù)深入。2024年巴可(無錫)科技有限公司正式開業(yè)，作為是巴可在海外投資最大的項目之一，凸顯了其對中國市場的重視。

    由以上案例可以看到，一邊是本土品牌崛起，另一邊是外資品牌分化，2024年國內(nèi)工程投影供給市場正在發(fā)生新的變化。這一變化的核心即是，我國市場在全球工程投影消費、研發(fā)和創(chuàng)新上的地位繼續(xù)提升。

    4.全球工程投影市場日漸增長的中國元素

    2024年國內(nèi)工程投影市場不僅進一步為全球市場的增長輸出了需求和創(chuàng)新，更是在“競品”維度上影響了全球市場的格局。

    即2024年，作為工程大屏顯示另一支柱產(chǎn)品的LED大屏，進一步價格走低、產(chǎn)能走高、應用突圍，特別是在海外市場的增長上呈現(xiàn)高開高走的態(tài)勢。相對于國內(nèi)工程顯示中LED屏與投影的競爭，國際市場LED屏應用水平略有落后、普及進度更為遲緩。這就成就了國內(nèi)工程顯示技術(shù)競爭格局領(lǐng)先全球市場的“時間差”。

    隨著2024年LED大屏在國際市場的進一步崛起和突破，對全球工程投影需求的增長產(chǎn)生了更多替代性和需求抑制，結(jié)合2024年國際宏觀經(jīng)濟環(huán)境不佳的影響，全球工程投影增長亦步入低谷。且全球市場工程投影產(chǎn)業(yè)的寒意，要顯著高于國內(nèi)市場。這也是海外領(lǐng)先的工程投影品牌進一步加強國內(nèi)市場布局的原因之一。

    另一方面，部分工程投影品牌也適當引入了LED直顯大屏產(chǎn)品線的“供給”。在市場上形成了更多差異化、綜合化的工程顯示供給矩陣。工程投影品牌加強LED直顯產(chǎn)品線，如何持續(xù)影響投影行業(yè)的發(fā)展值得長期觀察和研究。

    5.看好中國大市場趨勢未變

    2024年盡管國內(nèi)工程投影消費遇到了增幅下降、競品之爭升級、宏觀經(jīng)濟壓力增加等負面因素，但是行業(yè)企業(yè)對國內(nèi)大市場的看好依然如故，甚至在全球投影工程消費壓力潮中，有所增長。

    例如，2024索尼加強國內(nèi)工程投影市場渠道、項目和媒介公關(guān)，在高教和高階工程板塊的布局強度明顯增加。索尼是日系投影品牌代表、也是自主光閥型投影企業(yè)的代表，更是高端工程市場的標桿。索尼加強國內(nèi)市場攻勢，是行業(yè)風向標。

    再例如，國內(nèi)廠商看，ROLY拿出了工程投影市場從未有過的“新品更新速度”。從超短焦、4K到超高亮的全面布局，讓ROLY供給線煥然一新。全面的供給升級，不僅體現(xiàn)了ROLY技術(shù)創(chuàng)新水平，更是體現(xiàn)了其對國內(nèi)市場需求長期發(fā)展和持續(xù)復蘇的信心，代表了本土高質(zhì)量供給的主動升級與全面突破。

    2024年強化國內(nèi)市場布局的國內(nèi)工程投影品牌不止如此。上文提到的視美樂圍繞0.8新規(guī)格光閥，在輕量化、高亮化、低成本、高色彩還原等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新的產(chǎn)品超越和突破，并組建HEP聯(lián)盟……夏普-NEC一系列代表性芯片國內(nèi)首發(fā)，夯實了產(chǎn)品供給線；兩大品牌服務與渠道體系整合、產(chǎn)品和技術(shù)端布局一體化，全面發(fā)力……光峰科技全面布局全色光源，S Pro旗艦級工程投影機帶來光峰自研的ALPD 5.0超級全色激光技術(shù)在工程投影領(lǐng)域的首次應用……巴可、科視、明基等國內(nèi)市場的老玩家，2024年更是“精彩不斷”……

    由此可見，廠商對國內(nèi)市場的重視，在2024年達到一個新的高峰。業(yè)內(nèi)專家指出，無論是從自然地理資源的文旅底蘊、歷史文物和文明文化的底蘊，還是從經(jīng)濟發(fā)展水平與人口總量看，國內(nèi)光影市場的未來都是全球第一大獨立市場。一個在全球工程投影圈有所地位的品牌，一定要在中國市場有所成就。這樣的共識，就體現(xiàn)在2024年外資或者本土品牌的頻繁布局，持續(xù)創(chuàng)新與本土下沉之中。

    綜上所述，2024年工程投影市場的變革，供給側(cè)遠大于需求側(cè)。行業(yè)企業(yè)在LED直顯競品競爭、全球宏觀經(jīng)濟低迷的壓力下，努力通過產(chǎn)品側(cè)創(chuàng)新實現(xiàn)對未來的把握。大多數(shù)行業(yè)從業(yè)者，均在2024年取得了供給端的突破，并積極擁抱未來嶄新的工程顯示消費格局，為工程投影產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展蓄積了更多力量。預計行業(yè)將在類似于2024年的個位數(shù)增幅上持續(xù)前進，且隨著全球宏觀經(jīng)濟改善、特別是南方國家數(shù)字新興消費崛起，未來工程投影業(yè)不排獲得除加速成長機遇的可能。