2025年將是Micro LED顯示應(yīng)用上，規(guī)模化的元年。僅僅MIP封裝產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)即預(yù)計在2023-2024年產(chǎn)能建設(shè)的基礎(chǔ)上，2025年應(yīng)用規(guī)模將有5倍左右的成長。MIP-Micro LED將成為2025年很多品牌的“新品殺手锏”！

    此外，COB產(chǎn)品從MINI為主向Micro LED逐漸導(dǎo)入的過程也在日趨明朗。特別是隨著2022年開始的新一輪COB產(chǎn)品降價高潮，驅(qū)動相應(yīng)產(chǎn)品均價下滑6-7成，產(chǎn)品間距尺寸覆蓋范圍更廣、應(yīng)用場景更多，市場規(guī)模翻番之后，進一步降低上游核心零部件成本是COB行業(yè)的典型追求。其中，加速導(dǎo)入Micro LED晶體規(guī)格是重要選擇之一。

    業(yè)內(nèi)預(yù)計在MIP和COB等不同方案支撐下，2025年Micro LED直顯產(chǎn)品應(yīng)用將會放量成長。——即，技術(shù)演進中，雙路徑驅(qū)動Micro LED規(guī)模化應(yīng)用的格局已經(jīng)形成。同時，行業(yè)對Micro LED“究竟用在哪些場景”的探討也會成為重要的創(chuàng)新方向。

    替代邏輯：存量市場技術(shù)迭代為主軸

    對于Micro LED產(chǎn)品在2025年的加速落地，無論是COB技術(shù)還是MIP技術(shù)方案，都有一個共同特點。即依賴于對既有產(chǎn)品線的“平替更新”。

    例如，2024年開始，隨著COB產(chǎn)品價格下降，其間距指標開始向“大間距”方向發(fā)展，P1.5和P1.8產(chǎn)品線，成為企業(yè)布局熱點。其中，P1.5左右的產(chǎn)品，更是成為COB市場增量的冠軍尺寸線。業(yè)內(nèi)認為，未來隨著COB產(chǎn)品成本進一步下降，其在P2.0以下市場，加速替代SMD產(chǎn)品是大概率事件。甚至，一些品牌已經(jīng)著手布局室外大間距COB產(chǎn)品。

    對于MIP技術(shù)而言，2024年雖然有如內(nèi)置IC的AM驅(qū)動MIP新方案，或者0202/0303等新的更小間距規(guī)格產(chǎn)品問世，帶來極致技術(shù)的突破和提升；但是，更多的廠商卻在聚焦P1.0以上產(chǎn)品線的布局。例如，洲明在2024年底，實現(xiàn)了MIP產(chǎn)品從P0.4間距到P3.9規(guī)格的覆蓋。

    從中游封裝規(guī)格看，MIP市場上晶臺1010規(guī)格、東山精密0808/1010規(guī)格、國星光電MIP-CIMD12、MIP-AIMD19、MIP-AIMD26等器件，主要瞄準的都不是傳統(tǒng)MIP針對的P1.0以下微間距市場，而是期望在應(yīng)用場景更為成熟、目標產(chǎn)品更為明確的P1.0到P3.0市場，能夠通過對傳統(tǒng)SMD產(chǎn)品的替代，快速形成應(yīng)用規(guī)模。

    即，行業(yè)瞄準的Micro LED應(yīng)用方向，更多集中在既有“市場”，而不是增量型新領(lǐng)域。LED直顯中，Micro LED對傳統(tǒng)規(guī)格和Mini產(chǎn)品的“換新平替”，將是2025年最具確定性的成長路徑。

    產(chǎn)能悖論：技術(shù)升級引發(fā)供給重構(gòu)

    Micro LED加速落地，對于LED直顯行業(yè)進化發(fā)展，長期看是好事情。但是，就眼前而言，Micro LED的應(yīng)用，對Mini、乃至于傳統(tǒng)規(guī)格產(chǎn)品的替代，也會引發(fā)新問題。——這就是產(chǎn)能壓力。

    如果P2.0顯示屏的200微米規(guī)格的LED晶體，平替成50微米規(guī)格的Micro LED晶體；相當(dāng)于同樣晶圓產(chǎn)能，能夠制備出近乎16倍數(shù)量的“像素”晶體，進而是16倍數(shù)量的P2.0顯示屏。

    也許，P2.0規(guī)格上，Micro LED MIP替代傳統(tǒng)SMD產(chǎn)品，對于下游廠商而言是“水到渠成”，對于終端消費者而言，會降低成本；但是對于上游廠商、特別是晶圓端而言，則意味著產(chǎn)能壓力“突增”。而未來，在P3.0以下，Micro LED的滲透率一定會持續(xù)增加，更多的上游晶圓轉(zhuǎn)向Micro LED產(chǎn)品，以及新建設(shè)的Micro LED芯片產(chǎn)能，將形成“上游產(chǎn)能堰塞湖”，從而威脅整個行業(yè)的供給平衡！

    即，Micro LED不僅是一個簡單的新規(guī)格，而是意味著上游單位晶圓像素產(chǎn)出能力的暴增。如果下游產(chǎn)品需求的規(guī)模和間距指標沒有明顯升級，就意味著“供給平衡”被打破。Micro LED對LED顯示行業(yè)像素產(chǎn)能改變的意義，一定階段內(nèi)，甚至要大于其新技術(shù)對應(yīng)用創(chuàng)新方面的意義。

    破局之道：雙輪驅(qū)動開辟增量空間

    面對Micro LED可能帶來的LED直顯產(chǎn)能爆發(fā)，進一步發(fā)掘行業(yè)新增量點是關(guān)系到LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展大局與供給平衡的任務(wù)。

    一方面，LED直顯需要加速擁抱超高清顯示。即單位面積需求像素數(shù)量的提升、更小間距指標產(chǎn)品的普及化。2024年LED更小間距化的應(yīng)用趨勢非常明顯。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年，P1.4-1.1間距段產(chǎn)品的銷售額增長三成；出貨面積同比增長了1.2倍。

    這一區(qū)間產(chǎn)品的增量，主要得益于75-300英寸范圍內(nèi)，2K和4K顯示需求的發(fā)展。即包括商場內(nèi)的廣告屏、櫥窗屏等，向高清、超高清發(fā)展，應(yīng)用內(nèi)容和畫質(zhì)升級提升吸引力，推動了行業(yè)“像素消耗”能力的增加。同等顯示面積，P1.5規(guī)格產(chǎn)品比較P3.0產(chǎn)品，需要4倍的像素量，即增加了300%的像素需求。

    另一方面是，LED直顯要開發(fā)、開辟嶄新的應(yīng)用空間。例如，類TV型的應(yīng)用。包括家用電視、商用電視、會議一體機、私家影院等。這類應(yīng)用大多數(shù)需要P1.0左右，乃至更小間距規(guī)格的產(chǎn)品，對像素量為標準的產(chǎn)能消耗提升非常明顯。

    再例如，LED直顯行業(yè)在不斷開辟嶄新的應(yīng)用方案、搶占更多的細分場景和空間。洲明科技在2024年推出全球首創(chuàng)的Unatural 靈隱系列產(chǎn)品，主打與建筑的融合設(shè)計和熄屏墻磚化體驗，開創(chuàng)了LED光顯“建筑材料”時代的里程碑。奧拓電子正式發(fā)布了企業(yè)級XR—BoRoom解決方案，加速進入目前最熱的直播帶貨市場，推動LED虛擬制作顯示的應(yīng)用拓圈。聯(lián)建光電首次推出了光伏儲能顯示解決方案，拓展戶外廣告、指示牌等應(yīng)用的升級市場……

    形態(tài)各異、功能差異、軟硬件和內(nèi)容服務(wù)一體化等方面，LED直顯利用不斷進步的技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)挖掘新興消費增量點。這將成為行業(yè)進一步做大規(guī)模，融入數(shù)智化社會的主要方向之一。

    當(dāng)然，無論是家用TV、車載還是差異化的終端創(chuàng)新，亦或是超高清應(yīng)用普及化，背后都涉及一個基本問題：那就是成本價格！

    “持續(xù)的成本創(chuàng)新”是行業(yè)市場規(guī)模擴張的基礎(chǔ)。因為需要用戶“買得起”！Micro LED是天然的低成本技術(shù)。更小的LED晶體規(guī)格，驅(qū)動的不僅是單位晶圓像素產(chǎn)能增加，也包括單位像素的成本降低。同時，通過其它方面的技術(shù)優(yōu)化，例如集成IC、多合一板卡、新型集成工藝等，行業(yè)成本也在持續(xù)降低。

    可以說擁抱Micro LED技術(shù)，自身就意味著擁抱成本內(nèi)卷，也意味著擁抱“應(yīng)用場景和終端創(chuàng)新”、“擁抱超高清時代”。Micro LED帶來的絕不僅僅是簡單的技術(shù)規(guī)格升級，更是會帶來LED數(shù)字光顯整個創(chuàng)新體系、應(yīng)用體系的質(zhì)變。2025年作為Micro LED技術(shù)規(guī)模化應(yīng)用的元年，也將是行業(yè)又一個全面創(chuàng)新高潮期的起點。