2025 年 10 月 25 日，誠(chéng)志股份有限公司（證券代碼：000990，證券簡(jiǎn)稱：誠(chéng)志股份）發(fā)布 2025 年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，公司前三季度營(yíng)收實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，但受補(bǔ)繳稅款及部分產(chǎn)品價(jià)格走低影響，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比有所下滑；同時(shí)，公司在理財(cái)投資、項(xiàng)目建設(shè)及融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化上動(dòng)作頻頻，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目有序推進(jìn)，為長(zhǎng)期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

    核心業(yè)績(jī)：營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)呈現(xiàn) “單季高增、累計(jì)下滑” 分化

    從累計(jì)數(shù)據(jù)看，2025 年 1-9 月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 87.04 億元，同比增長(zhǎng) 5.66%，延續(xù)了業(yè)務(wù)規(guī)模的穩(wěn)定擴(kuò)張態(tài)勢(shì)；但歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為 1.04 億元，同比下降 52.58%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn) 1.13 億元，同比降幅亦達(dá) 41.34%。公司解釋，凈利潤(rùn)下滑主要因 “本期補(bǔ)繳稅款疊加部分產(chǎn)品價(jià)格走低”，這一因素同時(shí)導(dǎo)致前三季度利潤(rùn)總額同比下降 34.49%，至 2.77 億元。

    從單季度表現(xiàn)看，2025 年第三季度（本報(bào)告期）公司盈利顯著改善：?jiǎn)渭緺I(yíng)業(yè)收入 27.23 億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 8445.45 萬(wàn)元，同比大幅增長(zhǎng) 169.63%；扣非后凈利潤(rùn) 8379.84 萬(wàn)元，同比增幅更高達(dá) 253.91%，基本每股收益 0.0695 元 / 股，同比增長(zhǎng) 169.38%，單季盈利能力的修復(fù)為全年業(yè)績(jī)提供一定支撐。

    財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)：理財(cái)投資與項(xiàng)目建設(shè)發(fā)力，負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化

    報(bào)告期內(nèi)，誠(chéng)志股份資產(chǎn)負(fù)債表及現(xiàn)金流量表多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)變動(dòng)顯著，反映出公司在資金配置與項(xiàng)目推進(jìn)上的戰(zhàn)略調(diào)整：

    資產(chǎn)端：理財(cái)與在建工程成主要增長(zhǎng)點(diǎn)。截至 9 月末，公司交易性金融資產(chǎn)達(dá) 18.52 億元，較年初增長(zhǎng) 34.98%，主要因 “本期投資理財(cái)產(chǎn)品增加”；在建工程規(guī)模同比激增 215.73%，至 5.21 億元，系 “在建工程投入增加”，體現(xiàn)公司對(duì)實(shí)體項(xiàng)目的重點(diǎn)布局。此外，其他流動(dòng)資產(chǎn)較年初下降 78.44%，主要因部分理財(cái)產(chǎn)品贖回，資金在 “投資 - 贖回” 間保持靈活調(diào)配。

    負(fù)債端：融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，長(zhǎng)期資金占比提升。公司應(yīng)付債券規(guī)模從年初的 4 億元增至 9 億元，同比增長(zhǎng) 125%，系 “發(fā)行中期票據(jù)”；長(zhǎng)期借款達(dá) 19.97 億元，較年初增長(zhǎng) 50.14%，主要因 “貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化”。非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)同比增長(zhǎng) 39.30%，長(zhǎng)期資金占比提升有助于降低短期償債壓力，匹配長(zhǎng)期項(xiàng)目資金需求。

    現(xiàn)金流：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流仍充裕，投資活動(dòng)凈額改善。前三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 9.32 億元，雖同比下降 19.72%，但仍保持正向流入；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 - 5.76 億元，同比改善 69.17%，主要因 “理財(cái)投資凈贖回額增加”；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為 - 5150.97 萬(wàn)元，同比下降 112.93%，系 “本期凈融資額減少”，反映公司融資節(jié)奏有所放緩。

    重點(diǎn)項(xiàng)目：POE、液晶材料升級(jí)等項(xiàng)目落地提速

    作為業(yè)務(wù)發(fā)展的核心支撐，誠(chéng)志股份多項(xiàng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目在報(bào)告期內(nèi)取得階段性進(jìn)展，覆蓋新材料、生物制造等領(lǐng)域：

    青島華青 POE 及超高分子量聚乙烯項(xiàng)目：POE（聚烯烴彈性體）項(xiàng)目已啟動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)，進(jìn)入長(zhǎng)周期設(shè)備詢價(jià)及招標(biāo)采購(gòu)階段；超高分子量聚乙烯項(xiàng)目完成二級(jí)受電，公輔建筑物裝修及工藝裝置設(shè)備安裝、配管工作正推進(jìn)，有望盡快形成產(chǎn)能。

    誠(chéng)志永華高性能液晶材料項(xiàng)目：高性能液晶材料產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目（一期）已完成可行性研究、安全評(píng)價(jià)等前期工作，進(jìn)入土建施工階段；項(xiàng)目（二期）已取得國(guó)有土地使用權(quán)，設(shè)計(jì)工作積極推進(jìn)，將進(jìn)一步鞏固公司在液晶材料領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。

    生物制造項(xiàng)目：子公司誠(chéng)志生物工程在江西鷹潭投資的多功能車間及原料藥車間項(xiàng)目中，綜合倉(cāng)庫(kù) 2 項(xiàng)目已建設(shè)完工，進(jìn)入結(jié)決算及政府驗(yàn)收備案階段，為生物制造業(yè)務(wù)拓展奠定基礎(chǔ)。

    滄州項(xiàng)目后續(xù)處理：子公司滄州誠(chéng)志永華此前退還的 219.28 畝土地相關(guān)事宜已落地，截至報(bào)告期已收到 900 萬(wàn)元退款，剩余款項(xiàng)正督促管委會(huì)支付，項(xiàng)目收尾工作有序推進(jìn)。