根據洛圖科技（RUNTO）最新發布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報告，2024年，全球大尺寸液晶電視面板出貨量為2.37億片，同比增長5.1%；出貨面積達1.75億平方米，同比增長8.0%。

    全年四個季度的出貨量均收獲增長。具體來看，前三季度，市場相對平靜，出貨量略大于2023年同期，漲幅微弱，分布在2%以內。進入第四季度，漲幅陡然增至18.5%，事實上，在第四季度，不僅出貨量在快速增長，市場均價也有顯著改善。盡管表面價格大致維持不變，但由于大幅減少了促銷專案，實際上的成交價格是上漲的，并為2025年的第一季度漲價做好了蓄勢。

2024年 全球液晶電視面板市場分季度出貨量及變化

    此外，全年的出貨面積同比增幅大于出貨量，這反映了全球范圍的大尺寸化趨勢仍在持續。2024年全年，全球液晶電視面板的平均尺寸進一步上升到49.6英寸，較2023年增加了0.6英寸。長期以來，電視供應鏈上下游均在致力于推行大尺寸化。一方面利于消化面板產能，另一方面，改善終端產品的價值和利潤。

    特別值得關注的是，在中國電視零售市場，根據洛圖科技（RUNTO）零售監測數據顯示，2024年，75英寸的銷量占比達到23.2%，超越占比19.7%的65英寸，成為新晉第一大尺寸。而2023年，65英寸剛剛成為市場第一尺寸。

    一、2024年電視面板市場運行的三個顯著特征

    回顧2024年，全球液晶電視面板業的運行特征越來越清晰，總結起來有三個方面：

    一、產能出清，收購整合。中國拿下全球所有產能只差一步。2024年8月，Sharp的日本堺工廠全面停產。同年9月，TCL科技官宣收購LGD廣州8.5代線。收購完成后，TCL華星在LCD電視面板市場的出貨量份額將進一步增長；而中國大陸廠商的合并市占率將升至72%以上，甚至逼近80%。

    屆時，在中國（包括大陸和臺灣）廠商之外，全球LCD電視面板業就僅剩一座日系工廠，即位于中國廣州的夏普SDP超視界G10.5工廠。

    長期來看，市場仍將面臨并購和出清的結局，而中國的整合優勢已經不可比擬，拿下全球所有大尺寸LCD面板產能只差最后一步。

    二、大陸系面板廠的產銷策略影響了全年市場走向。從面板行業的發展規律來看，產能份額是話語權爭奪和經營質量改善中最重要的因素。大陸系面板廠在液晶電視面板業已經擁有了絕對的“控盤能力”。從2024年初的“2月歲修半月”、“3-5月大線滿產”、年中的“6-7月減產”，再到下半年的“10月長休”等安排均由面板廠主動發起。動態的“控盤策略”操作流暢，執行到位、有效，深刻體現出大陸系面板廠經營戰略和微觀操作手法的成熟。

    三、全年面板價格在相對高位運行，面板業迎來穩定盈利時代。產銷策略穩定的直接體現即是市場價格的變化。面板價格的一個波動周期一般在10-18個月，而今年的面板價格變化曲線和往年大有不同。在2024年上半年短短的6個月里，面板價格即完成了下跌、硬著陸、企穩、反彈以及橫盤持平這樣的全套動作，堪稱史上最快。下半年面板價格在經歷了短暫的價格調整后很快又企穩橫盤。這意味著面板市場的價格波動正在越來越弱，周期正在越來越短。

    而在“徐徐變化”之下，面板廠的經營也走向穩健。洛圖科技（RUNTO）測算，面板大廠的TV業務在2024年的全年利潤應各在40-45億人民幣左右。最重要的是，向后看，面板行業的經營質量將變得越來越可預期，并迎來穩定盈利的時代。

二、區域格局：

    大陸系廠商因控產而份額下降，但仍是市場主導者

    2024年，中國大陸液晶電視面板廠出貨總量達1.58億片，同比小幅增長1.6%，漲幅小于大盤，占比達到66.4%，較2023年下降了2.3個百分點。盡管如此，全球液晶電視面板行業的話語權仍然牢牢掌握在中國大陸廠商手中。

    大陸系在偏“控產”的策略下份額收縮，而日韓系面板廠因為自身較小的市占率，與整體市場相對隔離，再疊加即將退出市場的非常策略，成為全年全球區域格局變化最大的受益者。LGD（樂金顯示）的廣州LCD工廠在2024年3月至8月間持續六個月保持高稼動率運行；Sharp的日本堺工廠在8月停產前的六個月亦幾乎都是滿產運行。

    最終全年來看，日韓系面板廠合并出貨量的市占率為12.5%，較2023年提升1.7個百分點，合并出貨量同比大幅增長21.5%。

    臺系面板廠Innolux（群創）和AUO（友達）在2024年合并出貨量的市占率為21.1%，同比2023年上升0.6個百分點，合并出貨量同比增長8.0%。可見，臺系廠商也受益了陸系份額的收縮。

三、廠商格局：

    LGD漲幅第一不意外；未來尾部陣營仍將收縮

    統計范圍內，全球八家面板廠除了HKC（惠科）和CHOT（彩虹光電）外，其余六家2024年的出貨量同比2023年均有所增長，其中LGD（樂金顯示）同比大幅增長55.3%，漲幅居行業首位。

    全行業在當前階段唯一的頭部廠商（年出貨5000萬片以上）是BOE（京東方），全年出貨約5970萬片，同比增長8.1%，市場份額為25.2%，比2023年提升了0.7個百分點。

    頸部陣營的年出貨量在3000-5000萬片之間，其中包括CSOT（華星光電）、HKC（惠科）、Innolux（群創），三家面板廠排名穩定。大陸面板廠CSOT和HKC全年分別出貨約4810萬片和3620萬片，同比一增一降，CSOT增長1.9%，HKC下降4.8%；兩者市占率分別為20.3%和15.2%，分別下降0.6和1.6個百分點。2025年，CSOT在吸納LGD廣州工廠之后，若大批量生產TV面板，市場格局將發生變化。

    臺系面板廠Innolux（群創）全年出貨約3360萬片，同比增長6.3%，市場占比達到了14.2%，比2023年提升了0.2個百分點。

    腰部陣營出現斷檔，剩下的四家面板廠均在長尾陣營，年出貨量在1500萬片左右。臺系廠商AUO（友達）全年出貨量約為1640萬片，同比增長11.9%，市占率為6.9%，比2023年提升0.4個百分點。

    日系廠商Sharp（夏普）全年出貨量約為1530萬片，同比增長0.9%，市占率為6.5%，比2023年下降0.3個百分點。2025年起，Sharp的大尺寸面板產線僅剩下位于中國廣州的超視界G10.5工廠。

    韓系廠商LGD的廣州工廠2023年產能減半，2024年高稼動率運行，全年出貨量約1430萬片，較2023年大幅增長55.3%，增幅居行業第一；市占率為6.0%，同比大幅提升2.0個百分點。

    只有一條G8.6產線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）全年出貨量約為1360萬片，同比下降7.3%，市占率為5.8%，同比下降0.8個百分點。

    此外，在本文敘述范圍不包含在內的OLED電視面板方面，2024年，LGD出貨WOLED面板約540萬片，SDC出貨QD-OLED面板約130萬片。

    洛圖科技（RUNTO）認為，未來一兩年是尾部企業生存欲望最強烈，也最困難、變數最大的時間周期。積極求變才有更多機會：產品轉型縫隙市場、或窄眾客戶和新型場景，要不則是主動退出或接受并購。

四、尺寸格局：

百寸大屏出貨量上漲146%，幾乎全由大陸系廠商供應

    2024年，全年出貨量第一的面板尺寸仍為32英寸，出貨量約5430萬片，同比增長8.6%，市場占比為22.9%，較2023年提升0.7個百分點。

    42/43英寸在2024年排名第二，出貨量約4630萬片，同比小幅增長1.9%；市場份額為19.5%，較2023年下降0.6個百分點。

    而32英寸和43英寸兩大主力產品主要由大陸三大面板廠“BCH”生產，合并出貨量份額均接近七成，BOE相對控盤。

    55英寸和65英寸分別排第三和第四，全年出貨量分別約為3960萬片和2750萬片。55英寸出貨量同比增長9.0%，市場份額同比提升0.6個百分點，達到16.7%；大陸三大面板廠在55英寸的合并出貨量占比達69.6%，其中CSOT相對控盤，全年出貨約1250萬片，占比31.6%。65英寸出貨量同比增長5.9%，市場份額達11.6%，較去年同期微幅提升0.1個百分點；大陸三大面板廠在65英寸的合并出貨量占比達71.1%。

    75英寸全年出貨約1520萬片，同比增長17.2%，漲幅排第二，市場份額同比提升0.7個百分點，達到6.4%。其中CSOT和BOE兩大廠商的合并出貨量占比高達83.6%，較2023年提升2.0個百分點。

    75英寸以上的產品全年出貨約800萬片，同比大幅增長49.3%，漲幅第一，市場份額同比提升1.0個百分點，達到3.4%。

    在98英寸及以上的超大尺寸中，98英寸和100英寸（合稱“百寸大屏”）產品全年合并出貨量近130萬片，同比大幅增長146.3%，大陸三大面板廠的出貨量份額高達97.5%；其中100英寸產品出貨量同比增長高達425.2%；特別注意到由COST生產的115英寸產品，全年出貨量超過5000片。在2024年末，HKC也上市了116寸的差異化超大尺寸。

五、展望2025：

全年出貨量或降2.2%，出貨面積增3.9%，平均尺寸首次站上50寸

    進入2025年，臺灣地震、偏光片供應跳票加劇了面板供應缺口，整機廠商對面板的訂單采購和拉貨變得積極；中國市場“國補”政策的無縫銜接，使終端銷售得到支撐，對大尺寸的需求更是強烈；在美國加征關稅影響下，品牌備貨需求前移。種種原因下，新年的第一個季度，全球液晶電視面板供需偏緊。

    在價格方面，根據洛圖科技（RUNTO）發布的《2025年2月液晶電視面板價格預測及波動追蹤》，1月，全球液晶電視面板全面漲價，預計2月結算價將繼續維持1月漲幅。洛圖科技（RUNTO）認為，整個第一季度的價格曲線將是“徐徐上漲”。Q2可能存在上漲壓力，但目前看趨穩。

    整體來看，面板大廠2025年的策略將大致與2024年相同，即上半年至少是Q1，拉高價格至高水位，落袋部分利潤；下半年則視市場需求減產或者從高位下調價格。

    同時，在明確的盈利目標下，各大面板廠對于2025年銷量的規劃略偏保守，堅持“市場導向、以銷定產”。

    BOE規劃了60.0M片，較2024年59.7M片的出貨量微幅增長0.6%；CSOT在與LGD完成廣州LCD工廠的交割后，2025年的部分增量將來自于此，規劃了56.5M片，較2024年的48.1M片增長17.5%；HKC規劃了36.2M片，與2024年基本持平，主要聚焦提升大尺寸結構。Sharp目前僅剩下位于中國廣州的超視界G10.5工廠，2025年將明顯縮量，至少減少10%的物量。其它面板廠則各有小幅波動。LGD在廣州LCD工廠出售之后，韓系自此完全退出LCD電視面板領域。

    基于以上BP變化，再結合終端市場的需求，洛圖科技（RUNTO）預測，2025年全球液晶電視面板市場的出貨量將達2.32億片，同比下降2.2%；而出貨面積將達到1.82億平方米，同比增長3.9%；全年的平均尺寸將首次站上50英寸。