9 月 27 日，海信視像科技股份有限公司（證券代碼：600060，簡(jiǎn)稱 “海信視像”）發(fā)布公告，宣布擬以自有資金 14,059.33 萬元收購(gòu)關(guān)聯(lián)方海信 (廣東) 廚衛(wèi)系統(tǒng)股份有限公司（簡(jiǎn)稱 “海信廚衛(wèi)”）與青島海信模具有限公司（簡(jiǎn)稱 “海信模具”）共同持有的一項(xiàng)資產(chǎn)組。此次交易旨在滿足公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)中注塑、沖壓等工序需求，強(qiáng)化前后工序協(xié)同，同時(shí)降低相關(guān)采購(gòu)帶來的關(guān)聯(lián)交易金額。

    交易核心：聚焦生產(chǎn)配套資產(chǎn)，定價(jià)基于專業(yè)評(píng)估

    本次交易標(biāo)的為海信廚衛(wèi)與海信模具共持的資產(chǎn)組合，主要包含固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、在建工程及流動(dòng)負(fù)債，核心資產(chǎn)涵蓋全自動(dòng)沖壓線、注塑機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備，以及噴粉線改造、85 寸背板沖壓線等在建項(xiàng)目，專門用于生產(chǎn)電視機(jī)前后殼注塑件、背板沖壓件等關(guān)鍵零部件。其中，海信廚衛(wèi)持有標(biāo)的 81.62% 份額，對(duì)應(yīng)交易金額 11,473.86 萬元；海信模具持有 18.38% 份額，對(duì)應(yīng)交易金額 2,584.57 萬元。

    交易定價(jià)以青島德銘資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的評(píng)估結(jié)果為依據(jù)，評(píng)估基準(zhǔn)日為 2025 年 8 月 31 日。經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，標(biāo)的資產(chǎn)賬面凈值 12,883.47 萬元，評(píng)估價(jià)值 14,059.33 萬元，增值 1,175.85 萬元，增值率 9.13%。海信視像表示，交易價(jià)格經(jīng)雙方協(xié)商確定，遵循公平合理原則，不存在利益輸送及損害中小股東利益的情形。

    交易細(xì)節(jié)：自有資金一次性支付，員工與業(yè)務(wù)平穩(wěn)銜接

    公告顯示，此次交易資金全部來源于公司自有資金，將在資產(chǎn)交割日后 30 日內(nèi)以銀行轉(zhuǎn)賬或承兌匯票方式一次性付清。作為交易的重要組成部分，海信廚衛(wèi)與海信模具將同步移交與標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)的核心團(tuán)隊(duì)及其他員工，受讓方將承接員工原有工作年限，并依法辦理勞動(dòng)合同及社保轉(zhuǎn)移手續(xù)，確保生產(chǎn)環(huán)節(jié)無縫銜接。

    針對(duì)過渡期安排，協(xié)議明確自簽訂之日起，標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、人員成本及業(yè)務(wù)損益均由海信視像承擔(dān)，轉(zhuǎn)讓方僅負(fù)責(zé)配合資產(chǎn)交接，不承擔(dān)期間盈虧。此外，對(duì)于暫無法變更主體的業(yè)務(wù)合同，雙方將協(xié)商過渡方案，保障業(yè)務(wù)連續(xù)性。

    合規(guī)進(jìn)程：董事會(huì)審議通過，關(guān)聯(lián)董事回避表決

    本次交易已履行完備的內(nèi)部審議程序。9 月 24 日，公司第十屆董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)、獨(dú)立董事專門會(huì)議先后審議通過相關(guān)議案；9 月 26 日，第十屆董事會(huì)第十七次會(huì)議以 3 票同意、0 票反對(duì)、0 票棄權(quán)的結(jié)果表決通過交易方案，關(guān)聯(lián)董事于芝濤、賈少謙等 5 人依法回避表決。由于交易金額未達(dá)到股東會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)，此次交易無需提交公司股東會(huì)表決。

    從關(guān)聯(lián)關(guān)系看，海信廚衛(wèi)與海信模具均由海信視像控股股東海信集團(tuán)控股股份有限公司控制，且海信視像持有海信廚衛(wèi) 26.0006% 股份，符合《上海證券交易所股票上市規(guī)則》對(duì)關(guān)聯(lián)方的界定。回溯過去 12 個(gè)月，除日常關(guān)聯(lián)交易及已披露事項(xiàng)外，海信視像與海信集團(tuán)控股體系內(nèi)企業(yè)的累計(jì)關(guān)聯(lián)交易金額為 2,669.86 萬元，未達(dá)到公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的 5%。

    戰(zhàn)略價(jià)值：完善生產(chǎn)鏈路，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)質(zhì)量

    對(duì)于此次交易的意義，海信視像在公告中指出，收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)后，公司將直接掌握電視機(jī)核心結(jié)構(gòu)件的注塑、沖壓生產(chǎn)能力，進(jìn)一步完善內(nèi)部生產(chǎn)鏈路，減少對(duì)外部采購(gòu)的依賴，從而降低關(guān)聯(lián)交易規(guī)模。同時(shí)，核心生產(chǎn)設(shè)備及技術(shù)團(tuán)隊(duì)的納入，將強(qiáng)化前后工序協(xié)同效率，為產(chǎn)品質(zhì)量提升及成本控制提供支撐。

    公告強(qiáng)調(diào)，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，亦不涉及跨境交易及產(chǎn)業(yè)整合，交易完成后不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，且定價(jià)公允合理，對(duì)公司未來財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果不會(huì)造成重大不利影響。隨著標(biāo)的資產(chǎn)及團(tuán)隊(duì)的順利整合，海信視像在顯示終端制造領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈掌控力將進(jìn)一步增強(qiáng)。